Der im August 1988 vorgestellte Corrado war oberhalb des Scirocco II positioniert. Der neue Sportwagen begeisterte durch Features wie einen ab 120 km/h automatisch ausfahrenden Heckspoiler und einen neuen G60-Motor mit Spirallader (G-Lader) und einer Leistung von 118 kW / 160 PS. Darüber hinaus gab es auch kleinere Vierzylindermotoren ohne Aufladung. Später wurde mit einen VR6-Motor – zunächst 128 kW / 174 PS und dann 140 kW / 190 PS stark – ein weiterer Meilenstein der Volkswagen Antriebstechnik für das bei Karmann in Osnabrück gebaute Coupé angeboten. Bis 1995 entstanden 97.535 Exemplare des im letzten Jahr auch mit Frontairbags orderbaren Sportwagen.
